Unión antes de fin de año

Todo parece configurado para que antes de fin de año se produzca la fusión de CaixaBank y Bankia, lo que daría lugar a primer grupo financiero de nuestro país, siendo el banco con mayor solvencia de todos los existentes, aunque su «talón de Aquiles» es su escasa presencia internacional

Es la intención que tienen las cúpulas de CaixaBank y Bankia, que tienen intención de que la convergencia se lleve a cabo antes de que termine el año.

De hecho, antes de que culmine el mes de septiembre se celebren los consejos de administración para analizar la operación de lo que dará como resultado el primer banco español por volumen de activos.

El gobierno de España y el Ministerio de Economía ya han dado su pláceme, habida cuenta que la entidad que preside José Ignacio Goirigolzarri es propiedad, en un 61%, del Estado.

Los consejos de administración se reunirán en breve

Ambas entidades han tomado la determinación de reunir a sus consejos de administración el día 13 de septiembre, de manera que ambos órganos colegiados den su anuencia el mismo día y poder proseguir con el proceso de convergencia.

La integración de CaixaBank y Bankia dará lugar a la primera entidad financiera de España, aunque bien es verdad que los otros grandes tótems de la banca española – BBVA y Santander – tienen más negocio en el exterior.

A pesar de que todavía falta que ambos consejos de administración acepten la fusión, parece que estamos ante una mera formalidad y no es peregrino asumir que la unión de ambas entidades financieras ya está hecha.

Negociando desde hace tiempo

La fusión no es producto de una «ventolera» producto de las circunstancias, sino que desde el FROB se lleva negociando desde hace meses, proceso que se aceleró a partir del mes de junio, producto del cariz que estaba tomando la crisis.

Lo que si parece es que, producto del buen resultado que ha dado la banca online es que se persistirá en los procesos de digitalización se seguirán concibiendo como desarrollos estratégicos.

Con el aumento de la digitalización lo que va a conseguir el nuevo banco es ganar en eficiencia y ahorrar en gestión bancaria, ya que cuanto más se utilicen los canales digitales, menos necesaria será la operativa bancaria al uso, basada en sucursales y la atención en ventanilla.

En el alero también se encuentra como gestionar la redundancia de las plantillas, ya que las estimaciones más conservadoras hablan de que podrían «sobrar» aproximadamente 8.000 empleados tras la fusión.

En estos momentos ambos bancos están en la fase de due diligence, esto es, sus respectivos departamentos legales están teniendo acceso a los libros y demás información de las «entrañas» financieras de la otra entidad.

Asesoramiento de altura

De cara la integración ni CaixaBank ni Bankia «van a ciegas» ya que cuentan con el asesoramiento de consultoras con una dilatada experiencia en fusiones bancarias tanto nacionales como internacionales.

En el caso de la entidad en la que es consejero delegado Gonzalo Gortázar, cuenta con la concurrencia de Rotschild, EY y Garrigues, mientras que la entidad catalana alinea a Morgan Stanley, Deloitte y Garrigues.

Una vez que se haya dado el pláceme por ambos consejos de administración serán los gestores de cada banco, auxiliados por los bancos y despachos profesionales citados, los que tendrán que «meterse en harina».

Para esa etapa de fusión quedarán aspectos neurálgicos como el canje de acciones, cómo quedará el organigrama interno, el reparto de poder, plan de negocio, dónde estará ubicada la sede social y el nombre de la entidad financiera resultante.

Cambian las tornas

Si bien es cierto que los ahorros, por la sinergia entre ambas entidades producirán, al final del proceso un montante de 5.000 millones de euros, se va a producir un evidente cambio de tornas en cuanto al poder dentro de la nueva entidad.

Según los datos que se han hecho públicos, la Fundación La Caixa tendría el control del 30% de la nueva entidad, mientras que el FROB, que hasta ahora controlaba el 64% de Bankia, pasará a tener solo el 14%.

En lo que se refiere a la capitalización bursátil de cada entidad, si la misma va a ser tenida en cuenta en el componente accionarial del nuevo banco, los de CaixaBank controlarían el 70% y los de Bankia el 30%.

Repartirse la cúpula

En cuanto al organigrama de los nuevos ejecutivos, todo parece indicar que la presidencia de la nueva entidad financiera producto de la suma de CaixaBank y Bankia será José Ignacio Goirigolzarri.

Del mismo modo, parece que el puesto de lo que en las empresas norteamericanas, y no norteamericanas, se denomina CEO irá para CaixaBank, personificado en la figura de Gonzalo Gortazar.

Más difícil parece el «encaje» de Jordi Sevilla, el hasta ahora consejero delegado de Bankia, aunque en los mentideros financiero que algún puesto se le buscará en el nuevo organigrama de la entidad financiera resultante.

Otro tema que es de capital importancia será la ciudad donde será ubicada la sede social, aunque parece que hay un consenso entre ambos equipos de que la misma se encuentre en Valencia, donde están ubicadas las de CaixaBank y la de Bankia.

Integración de plantillas

Otro aspecto de controversias puede ser la integración de las plantillas de Bankia y de CaixaBank y ya todo el mundo da por sentado que mantener todo el empleo será imposible.

El contingente humano de Bankia es de 35.600 empleados, mientras que la entidad catalana tiene 16.000, en muchos casos con duplicidad de funciones.

Por lo tanto, diversas fuentes anuncian que el expediente de regulación de empleo podría ser de entre 12.000 y 15.000 personas.

En CaixaBank todavía resuena el último ERE en donde se prescindió de algo más de 2.000 personas, mientras que Bankia, en su integración con BMN amortizó la mayor parte de los puestos de trabajo que podían haber sido despidos.

La entidad cuya matriz era Caja Madrid optó por una amplia panoplia de bajas incentivadas, con un buen número de prejubilaciones.

Campeones en solvencia

La fusión entre CaixaBank y Bankia va a dar lugar a un grupo financiero que será el que más solvencia tenga de todos los españoles, ya que sumará 660.000 millones de euros en activos financieros y no financieros.

Al mismo tiempo, va a ser, de lejos, el grupo financiero más solvente. De entre las entidades financieras cotizadas ninguna va a tener un CET1 conjunto de casi el 26%.

Debido a la poca rentabilidad que actualmente está teniendo el negocio bancario, se anuncia una fuerte atomización del sector financiero y bancario, en donde esta será la primera de las fusiones que se producirán.

De hecho, en los mentideros financieros ya se está hablando de una fusión de los dos «buques insignia» de la banca española, como son BBVA y Santander, aunque ahí la integración a todos los niveles se adivina más problemática.

Fuente – EL PAÍS / vozpópuli

Imagen – Fred Romero / Jon Chiral / Diego Delso / Ajay Suresh / José A. del Moral / Wapster / NCDOT / Jason Baker

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